运营商业绩增速“换挡”，量收“剪刀差”再扩大
三大运营商2014年成绩单近日相继出炉。财报显示，运营商运行稳中趋缓，进入微增长新常态。
营收方面，中国电信经营收入达到3243.94亿元，相比上年仅微增0.9%；中国联通营收继续疲软，2885.71亿元的营业收入同比下降5%，是三家运营商中唯一同比下滑的；中国移动实现营收6414亿元，同比增长1.8%，但相较2013年8.3%的增长率则明显减少。
净利润方面，中国电信净利润为176.8亿元，仅以0.8%的增速保持微弱增长；中国联通则实现净利润120.6亿元，15.8%的净利润增长率在三家中增幅最高；中国移动净利润为1093亿元，同比下降10.2%，继2013年5.86%的净利跌幅之后，再遭滑铁卢，这也是自1999年以来的最大净利跌幅。对此，独立电信分析师付亮表示，中国移动净利下跌实际上是整个电信行业用户红利减少甚至消失的直接体现。尽管如此，中国移动的净利润仍相当于电信联通净利之和的3.7倍，电信业失衡格局明显。
总体来看，三大运营商营收合计12504.7亿元，同比微弱增长0.3%，净利润合计1390.4亿元，同比下降5.3%。可见，相较2013年，运营商营收整体实现微增长，但业绩增速明显“换挡”。同时，根据数据统计，三家运营商去年平均日赚3.8亿元，赚钱水平低于2013年的4.1亿元。
与此同时，运营商陷入“增量不增收”的怪圈。据工信部发布的2015年2月份通信业经济运行情况显示，三大运营商电信业务总量完成1593.9亿元，同比增长23.3%；但电信业务收入完成866.5亿元，比上年同期增速低3个百分点。而工信部此前发布的《2014年通信运营业统计公报》显示，2014年电信业务总量完成18149.5亿元，同比增长了16.1%，而电信业务收入完成11541.1亿元，按可比口径同比仅增长了3.6%。综观而言，“电信业务收入”相对于“电信业务总量”增长的“剪刀差”十分明显，且量收“剪刀差”还将继续扩大。
分析来看，影响运营商业绩的主因或是“营改增”，同时还受网间结算、OTT冲击、削减营销费诸因素的影响。
数据流量需求爆发式增长，4G成关键变量
随着网络不断升级以及移动互联网应用不断丰富，运营商的业务结构愈趋优化，语音业务也已不再是运营商收入增长的驱动力，数据业务取而代之成为首要的营收增长点。
一方面，移动话音业务增长已经接近“天花板”。从三大运营商2014年财报看，中国电信全年语音业务收入继续下滑，同比下降6.1%；中国联通语音业务收入已不再提及，而非语音业务占比高达61.9%；中国移动2014年移动语音业务收入为3090亿元，相比于2013年的3557亿元下降了13%，而移动数据流量则同比增幅高达115.1%，数据业务带来的收入为2531亿元，同比增长22.3%，占通信服务收入的比重上升至43.5%。
另一方面，移动互联网流量消费呈现爆发式增长。2015年2月份通信业经济运行情况显示，今年前2个月，我国移动互联网接入流量达4.84亿G，同比增长85.5%。其中，手机上网流量达到4.32亿G，连续2个月实现翻倍增长，在移动互联网总流量中的占比高达89.3%，成为拉动移动互联网流量高速增长的首要因素。
随着移动用户从2G、3G逐步向4G迁移，消费结构也正从语音模式转向以流量消费为主。未来，流量资费有望进一步下调，数据业务将随之持续增长，其在三大运营商总体业务中的比重也将进一步扩大。
由此来看，运营商亟需顺应流量需求迅猛增长的趋势，完善流量经营体系，探索流量共享、流量统付等新型营销方式。
值得一提的是，工信部2月27日向中国电信和中国联通发放FDD制式的4G牌照，至此，4G进入了全面规模商用时代，这无疑将为行业发展带来新的契机。2015年，三大运营商大手笔押宝4G建网，总投资近两千亿，其中，中国电信今年将用610亿元投建4G网，中国联通基站数量的目标为92万个，4G投资将控制在1000亿元以内；中国移动4G投资将达到722亿元。
相信在4G等业务的拉动下，今年的通信业务量还会维持较高水平。运营商应以此为契机，为企业的创新转型赢得时间和空间。
通信市场步入饱和新常态，量质并重显关键
一段时间以来，运营商饱受用户增长之困。三大运营商2014年财报数据显示，中国移动全年新增移动用户数达3942.8万，全年新增4G用户超9000万，几近电信联通之和的10多倍；但中国电信全年仅净增4万移动用户，2014年前7个月仅有2个月实现了用户净增；中国联通虽然2014年没有出现单月用户数流失的情况，但月新增用户数也明显降低。
而进入2015年，移动用户增长瓶颈日益凸显，其增长几乎全部由4G用户的发展带动。三大运营商2015年2月运营数据显示，中国电信2月移动用户净增90万户，增幅放缓；中国联通继上月新增数创新低后，2月移动用户数暴跌282.1万，历史上首次出现负增长；中国移动2月4G用户再增1659万，累计达1.23亿，净增移动用户数222.7万，移动用户总数达8.10782亿户。
中国电信董事长王晓初在中国电信2014年财报的报告会上表示，国内通信行业日趋饱和，市场竞争逐步进入存量竞争时代。而中国联通董事长常小兵也在“智慧沃家”发布会上直言，通信运营商以传统用户数量为主的发展空间已经趋窄，传统业务收入下滑，运营商的运营模式开始由全业务经营向客户价值经营的创新转型。
我们知道，运营商移动用户的增长途径主要包括新用户的挖掘和其他运营商存量用户的迁移两种，而在我国移动通信市场已经步入饱和新常态的当下，移动用户的增长无疑将主要来自于其他竞争对手。
因此，对运营商而言，应更加理性地将发展方式从增量扩张转向调整存量，做到量质并重、量收平衡。
一方面，在国内经济开始进入高速增长的新常态下，创新成为运营商未来发展的主要驱动力。由此，全面深化改革，转变既有运营管理模式，加快互联网化转型，强化生态圈竞争优势，提升差异化运营能力，是摆在运营商面前的一个重要课题。
另一方面，新的生态环境下，跨界竞合成为主流。如何与其他运营商及OTT竞合、如何与铁塔公司合作，如何全速推进移动业务尤其是4G业务的规模发展，考验运营商智慧。
