光学膜作为显示面板产业链中的重要原材料，其国产替代已成趋势。光学膜位于显示面板产业链的上游，凭借较高的技术壁垒，其毛利率位于产业链“微笑曲线”的高位。
光学膜与电池隔离膜两者同属于膜材产业，占据着目前中国膜材产业投资的主要地位。根据 CINNO Research 统计数据显示，2022 年中国(含台湾地区)膜材产业投资资金额约为 1.124 亿人民币。
了解到，从地域分布来看，投资资金分布区域主要在安徽、江苏、四川、湖北与福建为主，五个地区总体占比约为 82.9%;从内外资分布看，内资资金占比为 100%。
从资金流向来看，2022 年中国(含台湾地区)膜材产业投资资金主要流向锂电隔膜项目，金额约为 793 亿人民币，占比约为 70.6%;而光学级膜材料投资金额规模约为 331 亿人民币，占比约为 29.4%。
膜材属于泛半导体材料市场，其处于多个产业的上游位置，将很大影响光电显示领域和新能源赛道。
