中国上市公司舆情中心 金立里
近日马明哲、马化腾和马云“三马”再次聚头，为他们共同投资的众安在线保险公司启动造势。因三马的特殊身份背景，以及所谈论的“互联网金融”这个高端大气的主题，这次聚头吸引了舆论和市场的广泛关注。
如果从公关和品牌推广的角度看，这是一出极其成功的推广策划。据中国上市公司舆情中心观察，主要的财经媒体，以及都市类媒体的财经板块或频道，都以不同篇幅报道此事，而报道中必然会提及“众安在线保险公司”。三马在现场“打嘴仗”的文字实录，也被各大小网络门户和财经网站全文转载，更在微博和微信朋友圈内被疯转。
当然，更重要的是，“三马同槽”再一次引爆了对互联网金融的大讨论。
是颠覆，还是改良？
“互联网金融”一词被舆论和市场炒至今日，已然不再仅仅是个概念。但对于何谓互联网金融，其内涵和外延是什么，无论是金融行业还是互联网行业，都没有给出具体的定义。
马云说他要做的不是互联网金融，而是“信用体系”：“中国今天不缺金融机构，也不缺金融各种各样方法、技能，中国缺信用体系；只要把信用体系做好，大家做金融是自然而然的事情。”在三马打嘴仗过程中，“信用”一词马云共说了15次，“金融的本质是信用”、“互联网金融本身是建一个有信用的体系”云云，足见执着。
马明哲则细究“互联网金融”和“金融互联网”两个词在字序上的问题。“对金融业来讲，我相信99%以上的金融机构都是金融互联网，金融机构利用互联网把它作为一个工具，提升效率，降低成本，那么它的结果就是改良型、改善型，但是肯定不是颠覆。互联网金融是从流量开始，到数据的切入，然后再提供服务，然后再到金融。”马明哲说，“从逻辑上来讲是两个方向，所以这场马拉松竞赛，我们可能要用10年、20年去看。”
对于是互联网金融还是金融互联网这一细节，另外两马貌似不太在意，倒是“颠覆还是改良说”，三个男人好一阵激辩。马云认为淘宝不复杂，微信也不复杂，更看不出“今天保险复杂在哪里”。在他看来，有了“信用体系”这一“大招”，无数金融机构将百花齐放。
是颠覆，还是改良？事实上，这个问题不仅三马之间互存分歧，此前舆论对于互联网金融的争论中，这就是一个关键问题。而对这一问题的观点表述，都非常具有网络特色。
比如，国泰君安证券董事长万建华就曾经有个“血缘论”：互联网、大数据、云计算、移动互联等信息技术为互联网金融的创新准备了条件，而金融与数据有天然的血缘关系。此外又有一时髦的“基因说”，互联网行业与金融行业存在天然的基因冲突，互联网是要快、开放、创新，但是金融却要稳健，要风险管理。在另一方，通常的表达方式则是“未来互联网金融和传统金融体系必有一战”云云。
官方对此也有相应表态。央行此前发布的2013年第二季度中国货币政策执行报告明确表示，互联网金融业是现有金融体系的有益补充。
风控与监管决定行业发展
多数媒体分析和业内人士的观察论述中，都会提及互联网金融在风险控制上的短板就承认，“原则上互联网公司没办法做风险”。因而有人断言，风控将决定行业发展。
风控背后的一个关键的要求是监管。前文提及的央行报告就直接指出，与传统金融业相比，互联网金融业的风险主要集中在消费者信息安全和风险管控等方面；作为一种新的金融模式，互联网金融业也给金融监管、金融消费者保护和宏观调控提出了新的要求。
但对于监管是不是该出手，舆论观点也不尽相同。有金融行业的人认为，监管部门需将互联网金融监管的战略、政策及规则事宜提上日程，而互联网行业的人则认为，监管部门应该对互联网金融持观望态度，“让子弹继续飞一阵”。
现实是，从余额宝到百度(147.35, -2.74, -1.83%)百发，再到乱象丛生的P2P借贷平台，互联网金融产品屡屡触及监管边界，以玩擦边球的手段试探监管的容忍度。但据中国上市公司舆情中心观察，到目前为止，监管部门对此还没有明确表态。
不过，日前有消息称，银监会正在加紧制定一系列监管措施。另有媒体报道，早在今年8月份，央行就曾牵头带领银监会、证监会、保监会、工信部、公安部、法制办等部门成立互联网金融研究小组，对互联网金融开展调研。
一切皆有可能
互联网金融能做什么？将来的发展方向是什么？三马一致的说法都是，一切皆有可能。
此前涉及互联网金融的讨论中，多为对互联网可能为金融行业带来渠道扩张的预测，担忧的更多是互联网技术对金融体系的冲击，但现实显然已经超出了当年的想象。马云和马明哲在一番争吵之后，都同意“所有东西都可以上互联网”，关键只是时间，是一千年还是一两年的问题。
10月末的第三次经济形势座谈会上，国务院总理李克强在听完马云“双11”的一顿神侃之后，赞许：你创造了一个消费时点。高层的这一表态，被解读为对以淘宝、天猫为代表的新经济“点赞”。有观点认为，在这样一种政策风向和舆论趋势之下，对于互联网金融来说，最可能的福利，就是相应的制度规范和监管政策的出炉，使其得以“名正言顺”。
